В соответствии с законодательством, банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счёт на условиях платности, срочности, возвратности и целевого характера, открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц.

Кредитная организация — юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии). Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Иностранный банк — банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

Считается, что основным источником доходов банка является доход, получаемый от разницы между процентами по вкладам в банке (депозитам) и процентами по кредитам. Дополнительно банки зарабатывают комиссионные на конвертации валют, услугах по проведению платежей, сдачи в аренду банковских сейфов для хранения ценностей, других дополнительных услугах.

Банковская система США включает в себя следующие Банки:

1. ФЕДЕРАЛЬНУЮ РЕЗЕРВНУЮ СИСТЕМУ и ее 12 федеральных резервных банков, центральную банковскую систему;

2. Национальный Банк, имеющие разрешение на федеральном уровне от Контролера денежного обращения, которые должны принадлежать ФРС и могут также получить лицензию от Контролера денежного обращения на предоставление трастовых услуг;

3. Банки штатов и трастовые компании штатов, созданные различными штатами для обеспечения услуг коммерческого банковского дела и объединенного банковского дела и трастовых услуг, которые по желанию могут присоединиться к ФРС;

4. Трастовые компании, созданные различными штатами с уставными полномочиями на обеспечение трастовых услуг, но которые в большинстве своем переключились на предоставление коммерческих банковских услуг;

5. Различные штатные институты меньшей значимости, такие, как частные Банки, промышленные Банки, имеющие банковские уставы или имеющие разрешение принимать депозиты и иметь специальные приспособления для этого; например, кооперативные биржи в Арканзасе и депозитарии наличности в Южной Каролине.

Банковская тайна - все служащие кредитной организации обязаны хранить тайну об операциях, счетах и вкладах её клиентов и корреспондентов, а также об иных сведениях, устанавливаемых кредитной организацией, если это не противоречит федеральному закону.